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新形势下商业银行不良资产处置的思考

农村金融 2019-06-06 21:41:54

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供稿:山东荣成农村商业银行 梁晓林

伴随着中国经济进入“新常态”,经济面临下行压力,供给侧经济结构调整,部分行业和局部区域去杠杆、去产能将持续推进,金融机构不良资产呈现增长趋势。商业银行如何有效防范和化解风险,合理处置不良资产,进而化解和降低经营风险,是当前商业银行资产管理的一项重要任务。

在2016年1月银监会召开的全国银行监管工作会议上,尚福林主席提出:“商业银行要提升银行业市场化、多元化、综合化处置不良资产的能力。开展不良资产证券化和不良资产收益权转让试点,逐步增强地方资产管理公司处置不良资产的功效和能力。”

“市场化、多元化、综合化”成为新常态下不良资产处置的发展趋势。

不良资产处置的市场化将改变过去由四大国有资产管理有限公司“一枝独秀”的格局逐渐被打破,不良资产市场呈现出群雄逐鹿、百家争鸣的新气象。保险、信托、基金及海外资本等民资企业不断涌入市场,这些新的市场参与者通过从四大国有手中购买资产包等方式,盘活了不良资产二级市场。此外,目前各省市纷纷出台不良资产管理公司新设政策,四大国有资产管理公司的地方分公司和新成立的地方性资产管理公司将成为了化解地方不良资产处置压力的“助推器”。目前,山东已成立了山东资产管理有限公司和山东金融资产交易中心,这两个机构的成立将为地方商业银行利用市场化手段处置不良资产提供了平台与便利,有利于商业银行通过市场化的机制提高不良资产清收的效益和水平。

 作为地方性商业银行,受地域限制和处置经验的限制,我们过去主要依靠内部分账和核销等内部的传统处置方式和委托四大国有资产管理有限公司进行外部处置。这样的不良资产处置模式造成我们在各项监管指标的考核和不良资产的定价上处于被动局面。随着不良资产交易主体的多元化,作为商业银行可以通过开展银保合作和银信合作,进一步优化监管指标。金融不良资产交易平台的搭建,银行可以充分发挥平台带来的优势提高不良资产的定价权进一步提高不良资产的回收率。

不良资产的多元化处置是在坚持传统通过贷款重组、贷款展期和以新还旧、协调代偿和核销的内部处置模式的前提下,通过押品委托清收、债权转让和抵债资产转让的外部方式进行处置。为适应金融市场的发展变化,债转股、投贷联动等方式也成为不良资产处置的新模式。债转股是在回收贷款无望的情况下,采取的一种措施,债转股相比于其他处置模式相比具有如下优势:其一,降低企业杠杆率,增强企业资本实力。是企业自身负债下降了,直接转为资本金,增强了企业资本实力。相对于借新还旧、贷款展期这两种方式而言,债转股降低了企业资产负债率,优化企业财务结构。其二,降低企业的利息负担。相对于借新还旧、贷款展期,尽管理论上股权要求的收益更高,但是在企业盈利困难时,企业可以不发放利润,因此债转股相当于暂时的利息减免。其三,转变为股东的债权人增强了对企业的影响能力,从而可以使得企业向着“新股东”有利的方式决策,为“新股东”收回更多的收益。

在经济下行期,债转股成为增加金融机构和企业逆周期调节的手段。在目前商业银行监管体系下,以债转股模式实施不良资产清收需要法律上的进一步明确。商业银行法第43条明文规定“商业银行在境内不得从事信托投资和证券经营业务,不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资,但国家另有规定的除外。”此外,一笔不良贷款是否可以通过债转股的方式进行清收,什么类型的企业可以实施债转股也要根据不同的行业特点进行评估和考核。在目前银行监管政策下,债转股的方式处理不良资产并不是常态化的措施,监管层推动的目的是解决实体经济困难。在现有监管体制下,债转股的允许期限、处置手段,这会由国务院来特批。这些也都限制了债转股的使用范围。

不良资产的综合化处置是在不良资产处置时要具有大局意识,着眼于不良资产所处行业和对区域经济发展的重要性,提高对未来经济政策的敏感性,充分调动不良资产利益相关方的积极性并选择适当的时机进行处置。例如,某商业银行在处置一起纺织企业不良贷款时,通过分析考察,该纺织企业是该市的支柱产业,企业存有大宗的土地政府每年向企业返还土地出让金。同时,企业有大量的待安置的工人。该行基于对产业政策的把握,积极与地方政府沟通、协调,通过政府招商平台,引入新的地产投资者,盘活了企业资产,使不良贷款得以回收。

参照其他商业银行的成功做法,作为地方性金融机构,在不良贷款清收时,要提高对地方经济政策和产业政策的掌握和预判,在重点领域和重点行业的不良资产清收时,保持与地方政府和行业协会的沟通协调。

面对复杂的外部经济形势和不良资产处置的压力,在不良资产处置时,要充分利用不良资产处置市场化提供的良好平台,充分发挥平台优势。根据自身业务特点,综合利用多元化的处置手段,不断提高不良资产处置水平和不良贷款回收效益。

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