台湾金融分析联盟

上市农商行观察|常数银行经历了什么不同的境遇?

江苏金融圈 2019-05-12 20:17:02

江苏金融人

都看江苏金融圈

金融小强 | 作者


江苏农商行“五朵金花”终于出现一抹亮色。


截至目前,除吴江银行外,苏南地区其他4家上市农商行都已公布2017年年报。我们之前分析了张家港行、江阴银行,其中张家港行营收时隔6年再次出现负增长、江阴银行踩雷子公司票据案,两家银行总体表现并不太好。


3月29日、30日,无锡银行、常熟银行也相继公布年报,无锡银行2017年营收、归属于母公司股东的净利润分别为28.51亿元、9.95亿元,同比分别增长13.16%、11.45%;常熟银行2017年营收、归属于母公司股东的净利润分别为49.97亿元、12.64亿元,同比分别增长11.65%、21.51%。


无锡银行、常熟银行营收和净利润都出现两位数增长,一扫张家港、江阴银行的业绩阴霾,在之前小强曾经多次关注过常熟银行,这次我们再继续把目光投向他们,看看他们去年有什么新亮点。

相关评论

农商行去年业绩普遍难看,常熟银行为何会异军突起?

反转!常熟银行半年前被否高管近日重新通过任命

常熟银行两拟任副行长被9董事否决,或与省联社暗斗

常熟银行和他们有什么不一样?

首先是营收上。


常熟银行2017年的营业收入高达49.97亿元,同期无锡银行、江阴银行、张家港行的营收分别为28.51亿元、25.07亿元、24.14亿元。


2011年时,上述四家银行的营收最大相差不过2亿多元,6年之后,常熟银行的营收规模已经是江阴银行、张家港行的2倍。


从下图可以看出,常熟银行甩开其他同行的关键节点是2014年,此前一年,四家银行的营收均出现了大跌,不过在2014年,常熟银行营收增速缺却高达30%,远高于其他三家银行。


之后虽然增速略有起伏,但基本上高于其他银行增速,只有2017年稍低于无锡银行。


其次是净利润。


常熟银行2017年的归母净利润为12.64亿元,同期无锡银行、江阴银行、张家港行的归属母公司股东净利润分别为9.95亿元、8.08亿元、7.63亿元。


从下图可以看出,与其他三家银行相比,常熟银起初并无明显优势,2010年常熟银行净利润仅为5.66亿元,远不及同时期张家港行(6.8亿元)、江阴银行(8.55亿元),不过从2014年开始,常熟银行突然冲出队列,营收增长5倍多,净利润增长2倍多。

反观其他银行,虽然营收均有所增长,但是净利润始终没有突破,有些居然还不及7年前的水平。

常熟银行2017年净利润增速不仅超过其他三家农商行,同时在目前所有已公布年报的银行中也是遥遥领先。


常熟银行为何不一样?


同样是农商行,同是来自苏南地区,在体量规模相差不大的情况下,为什么常熟银行会不一样?


当前,银行业的主要营收来源还是来自息差,上述四家农商行的利息净收入占总营收的比重均较高,无锡银行高达94.18%。从收入结构上看,常熟银行在这项收入上是碾压其他3家银行,营收的主要差距也是主要体现在这项收入上。

(四家银行2017年营收构成 单位:亿元)


利息收入中,贷款利息通常占较大份额。数据显示,常熟银行、江阴银行、张家港行、无锡银行2017年贷款总额分别为778.11亿元、558.53亿元、491.11亿元、660.74亿元。而放贷额要受存款总额限制,与之相对应的存款总额分别为990.05亿元、793.08亿元、705.44亿元、1068.27亿元,从数据上看常熟银行的存款总额还要低于无锡银行,由此可以看出常熟银行的放贷能力要远优于其他银行。


常熟银行不光放贷能力强,坏账控制的还特别好。报告期末,常熟银不良贷款率为1.14%,较年初下降0.26个百分点,在四家银行中也最低的,同期无锡银行、张家港行、江阴银行的不良率分别为1.38%、1.78%、2.39%。


我们知道,过去一年,银行业资产质量明显好转,在已经公布年报的14家银行中,常熟银行的不良率也仅高于宁波银行(0.82%)。


另外,常熟银行拨备覆盖率高达325.93%,较年初提升91.10个百分点,资产质量更为优化。


常熟银行用三个指标自述2017年的业绩,分别是规模增长创历史、盈收水平攀新高、资产质量更优化,这也成为江苏农商行同业的一颗耀眼的新星。

■阅读小强更多精彩评论■

农商行业绩普遍难看,常熟银行为何军突起?

上市农商行观察:江阴银行盈利结构变化玄机

上市农商行之困:张家港行营收时隔6年再现下滑

东吴证券年报业绩双降,坐困愁城路在何方?

【江苏金融圈】是草媒公社成员

|今日头条|新浪财经|网易号|百度百家|凤凰号|

|企鹅号|搜狐号|一点资讯|东方财富号|新浪博客|

|北京时间号|大鱼号|新浪微博|中金号|同顺号|

爆料|吐槽|投稿|合作

长按二维码

跟小强私密交流!

208271977@qq.com

 

友情链接

Copyright © 台湾金融分析联盟@2017