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九家上市银行公布2017年业绩快报,农商行城商行业绩回暖、不良下降,浦发兴业业绩承压

浙商资产金融评论 2019-11-16 10:32:53

近日9家A股上市银行陆续公布了2017年业绩快报,从各家银行业绩快报中反映的数据来看,农村商业银行和城市商业银行业绩较为亮眼,尤其是常熟银行归属母公司净利润同比上升21.71%,而公布业绩的两家股份制银行则不甚满意,浦发银行不良贷款问题严重,兴业银行营收下滑,详细数据见下图。

从资产质量的角度上看,上述农商行和城商行不良贷款率总体下降,与江浙区域不良贷款率逐步下降的趋势吻合。而浦发银行不良贷款率较去年上升0.25%,高达2.14%,显示经营风险存在较大隐患。兴业银行虽然营收下降,但是其资产质量较上一报告期有所改善。

上述农商行和城商行的业绩回暖同区域经济企稳回升有一定关联度。农商行和城商行的经营范围主要在所属区域,因此其营收规模和不良贷款率同区域经济发展有较高关联。分析上述农商行和城商行不难发现这些银行基本分布在江浙一带,而江浙地区中小企业较多,经济活跃但风险抵御能力较弱,因此这些银行在2014年和2015年呈现出不同程度的业绩下滑。进入2017年后江苏和浙江两省经济发展稳定向好,2017年前三季度江苏和浙江GDP增长率分别为7.2%和8.1%,截止到2017年11月江苏和浙江进出口总额增长20%和16%,展示出良好的经济发展态势。

和农商行与城商行形成对比的是浦发银行与兴业银行。浦发银行不良率高达2.14%,浦发成都分行近期爆出伪造空壳公司违规放贷的事件并被罚4.62亿元,此外浦发银行还作为大连机床的主承销商深陷债券违约事件,这些事件都与浦发银行近年来的扩张速度和风控管控措施不匹配有关,未来浦发银行需把握发展节奏并注重审慎经营。兴业银行营收大幅下滑10.81%,这个业内的“同业之王”过去几年利用同业息差赚取巨额利润,然而监管层开始注意到同业业务中间隐含的流动性风险和资金用途道德风险,并开始要求银行同业负债占总负债小于三分之一,兴业银行营收受到一定程度的萎缩,今后需要调整业务结构以保持自身稳定发展。

从以上的分析可以看出,上述农商行和城商行与股份制银行体现出两种不同的经营思路。上述农商行和城商行与区域经济发展呈现出联动效应,因此经营上呈现出本地化特征。上述股份制银行虽然能够像五大行一样全国展业并且各自发展出了特色的经营思路,但是股份制银行仍然要持续重点关注各项业务发展过程中的风控合规问题。


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