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5部门联合发布意见,支持银行补血;农行公布1000亿再融资

PE之友 2019-06-11 09:10:48

    2018年3月12日,银监会官网发布由一行三会、国家外汇局等5部门联合发布的《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》(以下简称《意见》),进一步支持商业银行拓宽资本补充渠道,明确支持银行补血。


    当日,3月12日,中国农业银行股份有限公司发布《非公开发行A股股票预案》公告,拟以非公开发行方式发行不超过27,472,527,469股A股,募集资金不超过1000亿元人民币(含),扣除相关发行费用后将全部用于补充银行的核心一级资本。


5部门《意见》,明确支持银行补血

    一行三会、国家外汇局等5部门此次联合发布的《意见》,与2018年2月27日央行公布的“3号文”一脉相承。《意见》明确支持银行补血,主要包括以下4个内容:


    1、扩宽资本工具发行渠道。充分发挥境内外金融市场的互补优势,有效运用境内外市场资源,支持商业银行通过多种渠道发行资本工具,通过多种渠道稳步扩大资本工具的发行规模。

     2、增加资本工具种类。总结经验并研究完善配套规则,为银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。

     3、扩大投资者群体。在防范风险的前提下,研究社保基金、保险公司、证券机构、基金公司等机构对商业银行资本工具的投资政策,扩大商业银行资本工具的投资主体。

    4、简化资本工具发行的审批程序。优化资本工具发行审批流程,完善储架发行机制。


央行3号文,鼓励新型资本补充债券

    2018年2月27日,央行网站发布中国人民银行公告【2018】3号,即央行“3号文”,规范银行业金融机构发行资本补充债券的行为。明确资本补充债券可以在触发事件发生时实施减记,也可以实施转股,并鼓励银行业金融机构发行具有创新损失吸收机制或触发事件的新型资本补充债券


    一般来说,商业银行补充资本渠道大致分为:发行股票、股东注资(核心一级资本),发行优先股(一级资本)和二级资本债(减记型和转股型)。在当前银行补充资本压力越来越大的情况下,央行此次鼓励新型资本补充债券发行,也是给银行一条全新出路。


上市银行“补血”各显神通

   银行业“补血潮”的来袭,与银行资本管理新规《商业银行资本管理办法(试行)》(简称《办法》)“大限将至”有直接关系。据悉,2013年1月1日起正式实施的《办法》要求商业银行到2018年底前,非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率与资本充足率分别不低于7.5%、8.5%与10.5%。


    2017年以来,已有25家A股上市银行通过定增、优先股、可转债、二级资本债等方式“补血”频频。兴业银行、北京银行、浦发银行合计通过定增募资超过610亿元,建行、招行通过优先股发行分别募资600亿元、350亿元。


     农业银行昨日公布千亿再融资计划,叠加监管鼓励创新银行资本补充渠道,或许预示着,银行业2018年新一轮资本补充潮将开启。


附1、《意见》全文如下:

关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见

银监发〔2018〕5号

 

各银监局,中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、各省会(首府)城市中心支行、各副省级城市中心支行,各证监局、中国证监会各交易所、各协会、各下属单位,各保监局,国家外汇管理局各省、自治区、直辖市及计划单列市分局、外汇管理部,各大型银行、股份制银行,邮储银行,外资银行:

 

    近年来,商业银行资本充足率水平总体保持稳定,新型资本工具发行环境逐步改善。为拓宽商业银行资本补充渠道,提升其支持实体经济的能力,现就进一步支持商业银行资本工具创新提出如下意见:

   

    一、积极支持商业银行资本工具创新的有益探索。推动商业银行资本工具创新,有助于拓宽银行资本补充渠道,提升银行业应对外部冲击的能力,为支持实体经济提供必要的保障。支持商业银行在资本工具创新方面的有益探索,营造有利于商业银行资本工具创新的外部环境,充分调动商业银行资本工具创新的积极性和主动性。


    二、拓宽资本工具发行渠道。持续完善市场基础设施,研究修订配套制度,支持商业银行在强化内源性资本积累的前提下,充分发挥境内外金融市场互补优势,有效运用境内外市场资源,通过多种渠道稳步扩大资本工具的发行规模。


     三、增加资本工具种类。总结商业银行发行优先股、减记型二级资本债券的实践经验,推动修改有关法律法规,研究完善配套规则,为商业银行发行无固定期限资本债券、转股型二级资本债券、含定期转股条款资本债券和总损失吸收能力债务工具等资本工具创造有利条件。


    四、扩大投资主体范围。在防范风险的前提下,研究社保基金、保险公司、证券机构、基金公司等机构对商业银行资本工具的投资政策,扩大商业银行资本工具的投资主体范围,分散集中度风险,降低商业银行资本工具的发行成本。


    五、改进资本工具发行审批工作。一是优化资本工具发行审批流程。总结资本工具发行审批的现有做法,探索并联审批。二是完善储架发行机制。逐步完善储架发行审批制度,探索在相关部门批准的发行额度内允许商业银行自主控制发行节奏的工作机制。

 

中国银监会                  中国人民银行

中国证监会    中国保监会    国家外汇管理局 

2018年1月18日


附2、央行“3号文”全文如下

中国人民银行公告

[2018]第3号

    为规范银行业金融机构发行资本补充债券的行为,切实提高银行业金融机构资本的损失吸收能力,加强宏观审慎管理,保护投资者利益,根据《中华人民共和国中国人民银行法》及金融债券发行管理相关规定,现就银行业金融机构发行资本补充债券有关事宜公告如下:


一、本公告所称资本补充债券是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券,包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。


二、银行业金融机构发行资本补充债券,应满足以下条件:

(一)具有完善的公司治理机制;

(二)偿债能力良好,且成立满三年;

(三)经营稳健,资产结构符合行业特征,以服务实体经济为导向,遵守国家产业政策和信贷政策;

(四)满足宏观审慎管理要求,且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。


三、当触发事件发生时,资本补充债券可以实施减记,也可以实施转股。

发行人发生股权变更时,应按银行业监督管理机构的要求提交股权变更申请。股权变更涉及上市股权的,还应符合上市股权所对应的监督管理机构或上市场所的要求。


四、发行人应充分、及时披露资本补充债券相关信息,真实、准确、完整地揭示资本补充债券特有风险,包括但不限于次级性风险、减记损失风险、转股风险。

资本补充债券存续期间,发行人应按季度披露信息。


五、发行人或投资人可聘请信用评级机构对资本补充债券进行信用评级。

投资人应提高内部评级能力,对资本补充债券的投资风险作出独立判断。


六、银行业金融机构应统筹考虑资产增长、结构调整、内部资本留存、外部环境等因素,合理、审慎地制定资本补充及资本债券发行规划,在相应资本约束下促进自身稳健经营,并确保募集资金主要用于服务实体经济。


七、资本补充债券的登记、托管、结算等业务,应在中国人民银行认可的债券登记托管机构办理。


八、鼓励银行业金融机构发行具有创新损失吸收机制或触发事件的新型资本补充债券。


九、银行业金融机构可探索发行提高总损失吸收能力的债券,具体参照本公告执行。


十、本公告未尽事宜按(《银行间市场金融债券发行管理办法》有关规定执行。


十一、本公告自公布之日起执行,中国人民银行公告[2006]第11号同时废止。

PE之友小编注:央行“3号文”2018年2月27日在央行官网发布。

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