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商业银行创新之路

先锋互联网金融 2020-11-17 06:19:41

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2013年号称“互联网金融元年”,非金融系主导的互联网金融创新眼花缭乱。如何顺大势、促发展成为银行的一个重要课题。中国工商银行行长易会满在“2014年银行业发展论坛”上做的《回归与变革——中国银行业的‘变’与‘不变’”》主题演讲让银行人在纷繁复杂中找到了变革创新的方向。P2P也好、余额宝也罢,都是形式;开正门,堵边门,正门不开,“伪创新”不断;抓住未来金融需求的实质,抓住互联网时代社会经济模式变革的内核才能走出一条笃定和正确的道路。

一、互联网金融带来了什么

央行发布的《中国金融稳定报告》已经给互联网金融与金融互联网之争定下基调:互联网金融是互联网与金融的结合,是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。

一是支付创新。信息通信技术降低了空间距离对资金流动的影响。支付体系出现创新变革——第三方支付。在实体经济线上化的背景下,互联网金融的支付创新大大扩展了虚拟空间的经济贸易行为。支付形式上:PC网络支付、移动端支付、近场支付(NFC)潮流滚滚势不可挡;无法线上化的经济行为,又引来了O2O的方兴未艾。二是融资创新。大数据降低金融信息搜索和分析成本,互联网降低了需求与供给之间的匹配成本,丰富了融资提供方、降低了融资撮合成本——小微融资创新。P2P、网贷、众筹、B2P各种概念应运而生。三是第三方金融服务创新。比如金融垂直搜索以及利用互联网平台销售理财、保险、基金的各种网络代销平台等。四是虚拟货币创新。虚拟世界的支付介质除了各国法定货币外,有完全游离在现行法定货币体系之外的比特币,近期纽约金融服务部门已经颁发了数字货币许可证(BitLicenses)草案,使得比特比有进一步向正规军发展的潜力;有虚拟社交娱乐的价值载体游戏币、Q币,电商平台的集分宝;还有线下经济实体各自设计的消费积分。五是金融规则创新。Ripple独立于已有全球银行清算系统之外,自建了支付清算的基础协议。

二、非金融系主导的互联网金融问题在哪里

P2P跑路事件、各类“宝宝”产品飘忽不定,纷纷折射出系列金融创新存在天生缺陷。

一是准入门槛低,加剧委托代理和道德风险。

二是缺乏解决损失吸收能力和流动性风险管理机制。关于流动性,阿里的胡晓明也不讳言,“3.15”晚会播出时,他亲自全程监测余额宝赎回曲线。

三是监管不到位、潜在金融负外部性成本高。互联网金融的融资创新从某种程度上已经参与货币创造,互联网是放大器,可以带来更大流量,也带来挤兑风险。

四是系统安全。从“端”的角度看,如何防止黑客、木马以及各种潜在漏洞,互联网企业还处在摸索和尝试阶段。比如日前网络爆出的“心脏出血”安全漏洞,久经考验的银行网银被证明安全性更强。

三、商业银行的互联网金融变革创新之路

金融的本质是不确定环境下跨时间跨空间的关于价值、风险和未来现金流的契约。互联网可以便捷解决跨空间的问题,大数据可以协助降低不确定性,但是跨时间的风险管理和价值经营的核心还是得靠金融机构。

阿里的一位研究人员说,“给银行人讲互联网思维,可能一天就讲明白了,但是给IT人讲金融,一时半会学不会。”当然银行人听懂互联网思维或许只需要一上午,但是落实互联网金融变革发展则需要在支付、投融资、O2O金融等方面统一规划,配套转型;打出组合拳、发挥化学效应才能在市场份额、客户黏性、盈利增长等方面均有突破。

易会满行长的《回归与变革——中国银行业的‘变’与‘不变’”》主题演讲中提到未来要走以结构优化、效率提升、资本节约为主要特征的内涵式发展道路以及以互联网思维改进服务模式在笔者看来是为商业银行的互联网金融发展战略指明了着力方向。

(一)互联网金融的通用法则

——无数据,不金融。明确认识数据对信用、对流动性、对风险控制的影响,树立数据资产意识。大数据之父维克托则乐观预测,数据列入企业资产负债表只是时间问题。对于未来商业银行来说,更应把信息看成一种新的战略资产。作为经营信用起家的金融机构,信息是除资金以外商业银行安身立命的另一基础。

——无渠道,不金融。擅长利用和创新互联网上的直销模式、垂直链条模式、双边或者多边平台模式实现低成本、广覆盖、高黏性、强流量的获客能力是互联网金融的基础。

——无混业,不金融。泛金融化带给传统商业银行的冲击不仅是业务分流,更是经营理念、经营业态的冲击。互联网金融需要多部门协同集团作战,混业经营,赢者通吃,强调金融与非金融服务的组合拳和化学效应。

(二)支付战役如何打

支付连接市场消费端与供给端,关系到线上商业圈的建立与互联。第三方支付成了银行线上支付的一头拦路虎。以市场份额最大的支付宝为例,他拥有银行目前尚不具备的三大优势:

一是云端开放的多银行模式,淡化账户实际归属,扩大获客范围。

二是移动端的“钱包”属性,与线上支付平台配套的支付宝钱包具有伴身性,让客户拥有便捷的体验。

三是账户虚拟化特点,以平台身份直接嵌入线上自有生态圈,对其他支付方式客观上有压制效果;先发制人,作为线上支付的先驱在与其他电商合作中也取得了有利先机。

银行策略。一是“借道超车”,打造跨行支付统一平台。(1)加入央行主导建设的移动金融安全可信公共服务平台(MTPS),切入移动支付体系。(2)伺机控股某第三方支付公司,获取多银行支付牌照。第三方支付不能作为一个独立的业务形态存在,发展依靠规模效益,而众多小型第三方支付公司并无平台支撑,发展面临巨大挑战。

二是商圈互联,打造以银行为推手的线上商业生态圈。切入线上生态圈有两种模式:(1)银行系平台电商。在目前现有支付结算功能上增加代收代付、担保业务,增加客户黏性和资金沉淀。(2)商圈互联。商圈互联是指有实力的大型商业银行在统一的框架内协助全国各地有相关需求的专业市场建立网络商城,并以全国统一的支付平台服务获得该商圈的优先支付地位,以统一支付平台为品牌和纽带实现商圈互联。商户是支付的平台,是支付利益转化的关键,支付服务必须与商务服务结合起来,商圈是支付应用场景化的重要体现,商圈互联弥补了自营电商中商户数量和种类有限性的不足,营造了银行介入的大电商格局,为区域内商户提供了金融便利和交易便利,提升了银行系支付平台的品牌影响力与整合营销力。

三是“社群营销”,打造同质客户综合服务平台。互联网赋予社会中的个体一种新的联结能力,能让不同的人迅速汇集到一起的。传统营销中强调机构和组织的力量,比如公私联动,是典型的以公司、机构等工业时代组织形式带动个人客户发展。互联网经济带来了新模式,即由于经历同一性、需求一致性、兴趣爱好职业特征的相似性,使得不同个体聚拢在同一个网络生态内。比如依托购房客户的房地产金融平台,依托共同医疗的银医金融平台,依托居住地形成的社区金融服务平台,这些平台服务特定对象,提供金融与非金融的综合服务。

四是虚拟支付,打出“虚拟账户+虚拟钱包+虚拟货币”组合拳。当银行人还在辛辛苦苦的争夺开户客户的时候,虚拟账户已经悄悄地分享你的胜利果实。要想在互联网世界中竞争,必须先换上互联网的行头,即“虚拟”化。相比第三方支付的弱账户,银行账户的强账户输在与客户的接触频率上。具有多银行开放性特征的虚拟账户有助于提升客户使用频率,而虚拟账户落地则需要银行提供相应的应用平台。包商银行的小马bank值得称道之处既提供了虚拟账户,又提供了虚拟账户的应用场景。仅仅虚拟账户还是不够,账户是银行立行根本,但是对民众来说,账户存在感不强,钱包才是百姓支付的重要载体。支付移动化、入口化、钱包化是网络支付发展趋势,因此笔者认为手机银行的钱包化改造是一个重点。虚拟货币未来商业价值最大、操作难度最小的是商业积分,为客户进行积分归集,完成不同来源积分之间的统一转化,提供积分应用的多元化场景是创新的方向。当某一企业的积分可以实现与大量其他来源的积分自由兑换,那么该企业的积分就成为自身体系外、虚拟世界中具有货币特性的“硬通货”,随着积分的规模积累,会带来商户和客户端的马太效应。装载流通这种虚拟货币的电子钱包、以及提供应用场景的相关网络平台反过来可以促进这种趋势的发展。

(三)投融资创新如何做

如果说虚拟钱包和虚拟账户提升了交易的频度,那么投融资平台将拓展接触宽度。按照《平台战略》一书中的定义:平台商业模式是指连接两个(或者更多)特定群体,为他们提供互动机制、满足所有群体的需求,并巧妙从中获利的商业模式。变革时代,要重塑一张“低杠杆、轻资本、快周转、高回报”的资产负债表,互联网金融的平台模式似乎已经给出了答案。都说互联网金融是去中介化的胜利,但是笔者认为与其说去中介化,不如说是去中心化;从过去中心化的归集与再分配资金相比,平台模式则实现了直接融资关系的重构。平台的开放、平等、协作与分享性降低组织和、交易和信息成本,带来了客户、商户、交易和数据等多方面的规模和聚集效应,以此为依托的电商金融、P2P融资、众筹融资、基于票据市场的融资平台不断涌现并得以快速增长。

银行策略。一是加强电商融资平台建设与完善。2012年到2014年,五大行用了2年时间齐聚电商领域,大部分均遵循了“平台+融资”的电商模式,各自打造B2B\B2C平台,并在平台上嵌入融资、理财等金融服务。

未来银行系电商的突破方向有四:(1)打造金融生态圈,与银行现有公司和个人产品做好无缝对接,通过提供支付结算、企业和个人融资、担保、信用卡分期等金融服务来获取利润。(2)探索数据分析模型,嵌入分析工具。目前电商数据量很小,但数据挖掘的前期铺垫工作应该着手,嵌入对客户和商户自助使用的简易分析工具,会促进交易提升和数据积累。(3)圈圈互联合作。与企业客户的网上商城、专业市场的电商平台对接,资源共享、积分流通。(4)与物流公司开展合作,整合物流、信息流、资金流,创新支付融资渠道与流程。

二是建立投融资撮合平台。提供投融资撮合+信息+债权流通服务。P2P的死穴是银行生机,目前国内P2P在平台自担保模式逐渐退出、监管力度逐步加大、征信体系却仍旧单薄的前提下,P2P运营成本和坏账风险双双提升。笔者所建议的投融资撮合平台是指脱离了个人对个人借款的狭义概念,即使是P2P行业的领军企业lending club,也引入了越来越强大的机构投资者,比如随机挑选20%的贷款在前12小时为机构投资者独占,之后才向个人投资者开放。笔者建议的是专于注个人和小微企业的直接融资模式(P2P\P2B\B2B),他对银行信贷不构成挑战,反而可促进银行提升服务小微实体经济和个人消费水平,覆盖长尾市场,促进普惠金融、在不占用本行信贷额度和存贷比指标的情况下获得非息差收入。

目前银行的着力点:(1)运用好大数据,深挖征信蓝海。利用好央行的征信管理系统,广泛从公共事务中丰富数据源,用好自身交易数据等数据储备资源,建立立体多维的信用评估体系,为平台投融资双方提供精细化分层级的信息和信用支持。(2)提供投融资后管理和证券化流转二级平台。实现借贷产品标准化加工以及同类型风险产品的打包组合出售,打造证券流动的二级市场提高资金流转效率。(3)做好自身信贷客户向投融资平台的转化与对接。

(四)电子银行如何发展?

电子银行变身金融产品超市。各大行电子银行逐步从渠道承载演变成利润平台,变身金融产品超市尤其适合产品丰富、业务线全面的大型银行,但是要注意一是根据互联网时代的客户消费决策模式来改造网站。

一是提供好提供简单易懂的搜索定位服务。实现精准匹配适合客户的金融产品,提升客户体验和转化率。传统信息单向流动传播环境下的消费模式是:Attention引起注意→Interest产生兴趣→Desire唤起欲望→Memory加深记忆→Action促成行动,其中前四步均为消费者被动反应。信息爆炸、自媒体与互动性传播时代促使消费行为决策模型变为了AISASAttention引起注意→Interest产生兴趣→Search主动搜索→Action促成行动→Share信息分享。新消费模式注重消费者的主观行为,“搜索”成为决定购买行为的重要因素。互联网带来了信息碎片化、信息过载,同时也提供了同质产品比较和细节挖掘的便利。因此金融产品丰富的超市须强化平台的搜索与匹配能力,解决客户的初级信息(品类、是什么)和升级信息(产品细节,为什么)的需要,最终解决筛选和决策问题。

二是以开放、自助的理念改造现有产品和业务流程,大踏步迈向“自金融”时代。比如吸收互联网极简思维理念,优化到期理财的对接、个人或者小微企业金融业务的自助办理。很多都是电子银行的已有功能,但是如何简化流程、减少术语需要借鉴互联网前沿技术、强化客户参与产品和流程设计,比如小米的粉丝文化、众包精神(CrowdSourcing)——用网络客户粉丝分布式的参与产品设计的生产模式,直接取智于民。这种方式实现了互联网思维倡导的产品生产与营销服务的结合。

最后,以上所有策略都要以一个标准来衡量——客户体验。在保障金融安全的前提下,让客户多等一分钟、多按一个键、多跳转一个页面、多输入一次账户编码都是设计人员无能的表现。如此苛刻的要求是因为银行的竞争对手不再只有同业,还有以专注、极致和速度取胜,可以烧明天的钱干今天的事的互联网企业。与此同时,好的产品还要好的社会化营销策略配合,口碑营销、病毒式传播、粉丝运营都是银行人的新课题。

【央行观察 文/赵飞


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