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没炒够!万达商业IPO提速,相关投资机会在哪(附股)

证券时报财富资讯 2019-06-18 18:11:46

周二(3月7日),万达私有化概念股集体大涨,国中水务涨停,皇氏集团、中航资本、泰达股份、新华联、杉杉股份、旷达科技等也有上佳表现;曾经的万达商业借壳重组对象绵石投资也快速冲高上涨8%。消息面,万达商业IPO提速,其审核状态已从“受理”变为“已反馈”,目前在上交所IPO排队中位列第89位。相关投资机会如何?投资者如何把握?

万达商业IPO年内望“过会”

据证监会最新披露,王健林旗下的万达商业申请A股IPO进程取得明显进展,其审核状态已从“受理”变为“已反馈”,目前在上交所IPO排队中位列第89位。有资深市场人士对上证报表示,若万达商业财务抽查过关,按目前IPO审批速度,今年“过会”大有希望。若如此,则参与万达商业港股私有化的公司将坐享股权增值盛宴。

大连万达商业地产拟在上海证券交易所上市,保荐机构为银河证券和中金公司。与万达商业一起处于“已反馈”状态的包括富力地产、同策房产咨询、金辉集团,而南都物业服务、广东碧桂园物业服务、首创置业的审核状态仍为“已受理”,在已反馈的4家房地产企业中,万达商业序号最靠前。

万达商业相关股东受益

分析认为,万达商业IPO一旦成功,国中水务与皇氏集团这两家明确公告参与了万达商业私有化的A股公司将有望坐享股权升值。此外,泰达股份、杉杉股份、新文化、新华联、中国中铁、中航资本、旷达科技等上市公司亦有望受益。

另外,去年11月22日,绵石投资发布公告称,本次重大资产重组的交易对方为万达集团。经各方协商,公司决定终止筹划本次重组。

万达商业回A一路坎坷

早在2009年,王健林便正式启动万达商业的A股上市计划。如果2018年万达真能如愿在国内资本市场上市,那么这条A股登陆的长路万达也花费了近十年时间。

此前,万达商业完成退市,媒体曾报道万达商业一直在做两手准备,一方面在寻找壳资源,另一方面,随着近期IPO的提速,万达商业将继续推进其在A股的IPO。万达集团在官网发布公告称:“万达商业将稳妥推进后续退市工作,同时继续推动国内A股上市,在保证股东利益前提下,不排除采用各种可能的上市途径。”

市场预期,万达商业如果回归A股,不论是IPO或者借壳,都将遭到爆炒。以万达商业截至2015年底超过1800亿元的净资产规模来看,预期未来万达商业在A股的市值规模将达到5000亿元~6000亿元,届时将成为一只罕见的大盘蓝筹股。

中概股回归神话熄火

不可否认,多数中概股回归主要是为了套利或逃避监管。

自2015年以来,中概股回归或者表明有回归意向的公司逐步增多,包括奇虎360、人人公司、博纳影业等。2015年已经完成回归的公司包括分众传媒、巨人网络等,回归A股后估值及市值均有了大幅的增长。

相对于IPO,借壳上市在审核流程上相对更快。综合诸多确定被中概股借壳的A股公司来看,其多数具有盘子较小、盈利能力较差等特点,同时公司的实际控制人也都为自然人,这也更加利于谈判及交易的最终达成。

随着政策收紧,今年2月21日晚间公告,万里股份持续逾一年的资产重组,最终以失败而告终。万里股份卖壳流产,也意味着搜房控股回归A股市场暂时无望,也给中概股借壳回归蒙上一层阴影。

受消息影响,近一段时间壳资源股持续遇冷。一方面今年IPO公司数量呈现出爆炸性的的增长,壳资源炒作的套利空间减小;另一方面通过借壳上市,像万达、360这样的巨型企业置换资产需要付出高昂的成本,这样倒不如自己IPO排队。

证监会主席刘士余日前在2017年全国证券期货监管工作会议上表示,去年初中概股回归一度盛行,应认识到,在美国上市不回来,一样也是服务国家战略;另外,中国资本市场监管标准不比美国等其他市场低。

寻找受益股

一般情况下,中国公司在海外的估值往往较国内市场低得多,回归A股之后,往往可以享受到更高的市值,股价也常因投资者热捧而水涨船高。不管万达商业最终是IPO还是借壳,相关参股公司将大大受益。

万达概念股

国中水务:以3.78亿元受让鹏欣集团在赛领基金的10亿元出资额,参股基金参与万达私有化。

皇氏集团:投资的上海赛领皇氏股权投资基金是万达私有化要约收购财团成员之一。

宝钢包装:控股股东宝钢集团参与了万达私有化。

杉杉股份:实际控制人杉杉控股控制的WDKnightI占万达私有化要约总额比例为15.99%。

旷达科技:大股东沈介良控股旷达控股集团通过上海赛领博达科港商务咨询合伙企业参与万达私有化。

泰达股份:大股东天津泰达投资控股有限公司出资10亿元,通过渤海产业基金参与万达私有化。

新华联:新华联集团投资1亿元参股万达私有化。

新文化:出资2.55亿元,与赛领基金共同投资赛领新文化基金,赛领基金直接参与万达私有化。

中国中铁:大股东中国铁总参与万达私有化。

中航资本:旗下中航资本国际参与万达私有化。

汇鸿集团:自有资金4.9亿元与北京赛领国泽投资基金合伙企业等发起设立“上海赛领汇鸿产业并购基金合伙企业(有限合伙)”,是万达私有化要约收购财团成员之一Red Fortune Global Limited的参与人。

誉衡药业:誉衡药业合伙人赛领博达科尔。


360、蚂蚁金服插队上市

据媒体报道,证监会在考虑为一些科技公司IPO提供更快的审批流程,其中蚂蚁金服、众安在线保险、奇虎360等公司将获得中国证监会的上市捷径,这些科技公司都是行业巨头,影响力大,也具有很大的发展潜力,若加快审批最终结果达成,将助推科技公司IPO进程,参股科技公司IPO的上市公司将分享红利。

据Wind资讯统计,目前参与奇虎360私有化项目投资的,已有中信国安、天业股份、爱尔眼科、电广传媒、雅克科技、中南文化、浙江永强、炬华科技、三七互娱和荣安地产等十家A股公司。其中,电广传媒拟认购“华融360专项投资基金”的方式间接投资奇虎360股权,公司投资额不超过3亿元人民币,并存在业务合作可能;中信国安通过直接和间接方式共出资4.12亿美元,私有化完成后将持有360股权的4.46%;天业股份间接投资额约8971万美元。

有专业人士指出,蚂蚁金服在去年的最近一轮融资中估值达到600亿美元,业内普遍预计该公司将成为2017年规模最大的IPO之一。据统计,目前与蚂蚁金服概念相关的个股有十多家,张江高科、健康元、合肥城建、君正集团、新希望等因为与蚂蚁金服存在股权上的联系更紧密而多次登上了蚂蚁金服上市概念名单,建议重点关注。




来源:wind资讯


 


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