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万达商业:340亿元的战略投资重回A股

同策房产咨询股份有限公司 2020-09-18 16:04:28


1月29日,大连万达集团官方发布消息称,腾讯控股作为主发起方、联合苏宁云商(002024.SZ)、融创中国(01918.HK)和京东340亿元入股万达商业,收购万达商业香港H股退市时引入的投资人持有的约14%股份。


是的,你没看错,340个“小目标”,被吸引到了王健林的囊中!这可是全球互联网公司和实体商业巨头之间最大的单笔战略投资之一。

此次入股腾讯将投资100亿元,持股比例为4.12%,苏宁和融创中国分别投资95亿元,持股比例3.91%,京东投资50亿元,持股比例2.06%共计占万达商业股份比例约14%。按照这一比例计算,万达商业目前的估值为2430亿元。


万达方面表示,重新定位的万达商管集团将利用腾讯、苏宁、京东海量线上流量和本身巨大线下商业资源开展多方面合作,共同打造线上线下融合的中国“新消费”商业模式。而腾讯和京东将在线上运营、用户数据、移动支付、消费金融、仓储物流、云业务等领域与万达商业展开全方位合作。


苏宁方面表示,对于苏宁来说,万达商业拥有完善的商业广场物业资源以及丰富的品牌商户资源,具有较大的线下入口价值;而对于万达来说,苏宁有着丰富的零售业态以及庞大的物业资源需求。线下丰富的场景资源是苏宁智慧零售的重要组成部分,苏宁正与全国各类商业地产和运营公司开展业务合作,加快拓展进度,积极推进智慧零售大开发战略。


值得一提的是,在此次合作中,腾讯将推进与万达旗下网络科技集团的战略合作。


2017年7月19日,万达商业、融创中国和富力地产(02777.HK)三方签署协议,万达以438.44亿元的价格将旗下13个文旅城项目卖给了融创中国,199.06亿元将77家酒店出售给了广东地产商富力地产。


大连万达集团董事长王健林和苏宁曾在2015年就开始了合作。


2015年9月6日,万达商业和苏宁云商的签署合作协议,万达当时表示,这开启了中国最大不动产商和中国最大零售商的合作。根据万达商业和苏宁云商的协议,苏宁易购云店等品牌将进入已开业或即将开业的万达广场经营,双方确定的首批合作项目为40个。从2016年开始,双方将根据万达广场开业情况每年确定成批合作项目,万达商业可根据苏宁云商需求定制规划设计。


王健林在2017年12月19日的苏宁战略发布会上曾透露,2018年开始万达将和苏宁进行深度合作,包括三个方面:第一更多的门店的合作;第二方面就是万达为苏宁定制商业中心,万达把苏宁做一个核心店,围绕着苏宁来做其他的配套,吃喝玩乐等等,2018年也将开展规模化的定制的;第三还会在资本层面的深度合作。


王健林称,万达和苏宁既是商业利益上的关系,两个也是同行,万达愿意为苏宁生态共享大开发战略的落实充当最忠实、最友好的合作伙伴。


转型商业管理集团重新谋求上市


值得注意的是,万达方面宣布,在引入新战略投资者后,万达商业将更名为万达商管集团,1至2年内消化房地产业务,万达商管今后不再进行房地产开发,成为纯粹的商业管理运营企业,各方将推动万达商管集团尽快上市。


卖资产≠不行了

去年万达卖出去的资产中多以酒店和文旅项目为主,社会上多将此解释为万达不行了。王健林对此的回应是“世上没有只买的生意,也没有只卖的生意。买就说这个公司好,卖就说这个公司不好,这是根本不懂商业思维”。只需要三年后再来检验,这个决定一定是正确的。

先看几组数据,来检验一下王健林此番回应到底是安抚人心还是运筹帷幄:

1、万达集团以成本法计算,资产为7000亿元,其中国内资产占93%;

2、万达集团收入2273.7亿元,除商业和房产,文化、金融、网络等收入外都在上涨,净利润完成年目标的114%;

不仅因为转让资产使总收入减少,还有近200亿旅游收入没有计入报表。在这样的情况下,万达集团净利润依然同比持平,我们也就能理解王健林所说的“不管买也好、卖也好,关键看买卖之间能否赚钱。“

万达转型关键是万达商业转型,是从单一重资产企业转为轻资产为主、轻重并存发展的企业。对于转型成功与否,王健林也有自己的想法“一百年来,全球大型房企无一例转型成功,万达已经改写商业历史,成功转型为服务型为主的企业。”

转型、资产除外,万达的高负债也是异常敏感的话题,王健林不仅将降低负债定位今年的大任务,更是承诺万达集团在全球绝不会出现任何信用违约。

在短时间里,万达物业基本被王健林抛售殆尽。一次次,王健林因为卖资产而上了头条,一时间江湖上议论纷纷。然而,现在回过头看,王健林去房地产化,走轻资产的道路,一半或是形势所迫,一半也是主动而为。

另据中国证监会披露的最新情况显示,万达商业A股IPO最新排名为70名。此前万达商业私有化项目书显示,万达商业计划在2018年8月31日前完成上市。如果公司在退市满两年或2018年8月31日之前未能在内地主板市场上市,大连万达集团将回购全部股份,并向海外及境内投资者分别支付12%和10%的利息。



(文章采编自网络


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