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研究之窗 || 中小银行资本补充分析

这里金融 2020-09-12 10:08:07

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中小银行资本补充分析

 

2018年,在不断加强的监管力度下,中小银行经营持续承压,其中,资本补充诉求更甚。另外,2018年是《商业银行资本管理办法》6年过渡期的最后一年,对中小银行来说可谓压力不小。


据悉,多家银行正在排队上市,包括哈尔滨银行、长沙银行、浙商银行、郑州银行、兰州银行等近20家中小银行处于A股IPO排队名单之中。Wind数据显示,2017年,特别是进入四季度以来,商业银行二级资本债发行量呈井喷似增长,城商行、农商行等中小银行更是迎来发行热潮,其中,济宁银行、重庆三峡银行、浙江海盐农商行在12月分别发行了5亿、18亿和1亿元的二级资本债,迅速补充资本金。


中小银行资本补充方式主要包括内源式补充和外源式补充,其中,内源式补充主要为税后净利润转增,该方法简单易行,成本低,银行操作灵活,弹性大,但是会限制银行的盈利能力。


外源式补充主要有定向募集、引进战略投资者、上市、发债等方式,定向募集主要是指增资扩股,通过老股东认购相应比例的新股增加资本金,但这种方式一方面会稀释股东股本收益,另一方面增加了股东资金投入,不适合频繁使用;引进战投在增资的同时可以为银行带来新的理念,转变经营思维,但有可能对银行经营决策造成重大影响,具有不确定性,另外,银行接受新的理念也需要一定的消化期,可能造成经营发展的不稳定,需要谨慎考虑;上市吸引力大,银行可以综合利用增资、配股、优先股、可转债等多种工具进行资本补充,同时上市银行股权流动性更高,投资潜力大,另外,上市也有助于中小银行提升自身知名度、完善公司治理,但是上市审核严格,中小银行压力更大,例如,成都银行上市经历了6年艰辛之路,曾遭遇两次“中止审查”,变数多多,整个IPO过程一波三折;发债以次级债来说,操作方便、手续简便、成本适中,是二级资本补充的优选途径,但次级债只是在一定期限内具有资本的属性,无法替代核心资本的功能,不能从根本上解决资本充足率不足问题。


内外资本补充方式各有利弊,中小银行在实际操作时需根据自身情况综合考虑,但随着经营环境的改变以及业务的不断发展,中小银行面临着迫切的资本补充压力,在此背景下,建议:


1.转变整体经营思路,走资本节约型道路;


2.发展低资本消耗业务,提高单位资本盈利能力,如增加中间业务占比;


3.努力经营业务,降低经营成本、提高经营效率,增强资本积累;


4.提升整体盈利能力,包括调整业务结构、创新业务种类,促进利润增长;


5.加强股东沟通,合理确定分红比例,增加利润留存;


6.加强风险管理,提升自身抗风险能力。

 

 

研究院:罗庆凤

 






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