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农商行股权又热了!河南10家上市公司为啥入股农商行

投实 2020-03-24 06:42:30


投实君按:不良虽然高,但农商行的股权热啊!

 

2016323日,江苏吴江农村商业银行首发申请获发审委通过。此前无锡农商行江阴农商行常熟农商行已经过会。

 

这无疑,给持续一段时间的“农商行股权热”又浇了一勺热油。

 

正在向农商行改制的农信社,成了民营资本备受青睐的标的。去年以来,已有多家上市公司,借农村商业银行改革之机,参与区域市场占有率较高的农商行股权投资.主要路径包括:参与农信社改制参与农商行增资扩股购入或受让农商行股权

 

324日,现代投资公告称,拟合计出资8.216亿元分别认购长沙农商行1.5亿股、认购湘潭天易农商行1.6亿股、认购澧县农商行1.12亿股,分别占各行股份总数的3%20%28%,为澧县农商行第一大股东。

 

值得注意的是,现代投资曾于2015年完成对怀化农商行及中方农商行的投资,分别持有两行20%的股权,两家农商行均于去年121日正式挂牌营业,而现代投资为此所付出的投资款合计为2亿元。

 

加之上述3家有意参股、但尚未挂牌营业的农商行,如无意外,现代投资旗下将拥有5家农商行股权。

 

另外,20151230日,牧原股份公告称,该公司全资子公司卧龙牧原拟出资1.43亿元,联合其他投资人共同发起设立南阳市卧龙农商行,占增资后卧龙农商行总股本的9.93%

 

此外,河南还有易成新能、中原内配、智度投资、林州重机、清水源、西泵股份、瑞茂通、雏鹰农牧、好想你等一共九家上市公司,染指农商行。

 

当农商行的股东还是有一定吸引力的。318日,中国最大的农村商业银行——重庆农村商业银行发布年报。年报数据显示,重庆农商行资产规模迈过7000亿门槛,达到7168.05亿,同比增长15.82%。改制后在排队A股上市的农商行还是有很大潜力的哦!

 

除了民营上市公司管理机制较为灵活善于捕捉市场先机之外,监管层积极鼓励也是重要原因之一。从银监会到各地地方政府出台的相关文件均显示,“积极鼓励、引导和支持社会资本入股农信社”成为改制方向之一。

 

226日银监会发布《关于做好2016年农村金融服务水平工作的通知》,强调要深化农村信用社改革,积极稳妥推进农村商业银行组建工作。指导农村中小金融机构引进战略认同的股东,优化股权结构,设立“三农”委员会。支持农村中小金融机构围绕国家发展战略开展金融业务创新先行先试。

 

河南省20158月印发了《河南省农信社改制组建农商行工作专项方案(20152017),《方案》指出,力争用2年时间基本完成县级农信社改制组建农商行工作,探索省级资产管理公司不良资产处置、资产经营管理、资产证券化等业务功能,帮助农信社剥离不良资产,尽快达到农商行组建标准。市、县级财政可视财力情况安排一定扶持资金,用于消化农信社不良贷款、历年亏损、财务损失挂账或对成功改制的机构予以专项奖励。

 

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河南多家农商行背后隐现上市公司

 

产业资本对银行股权的追逐从未间断。

 

2016317日,易成新能年度审计报告中称,公司子公司的参股公司投资河南汴京农村商业银行股份有限公司,持股比例达4%

 

310日,中原内配年度审计报告中,公司投资孟州市农村商业银行股份有限公司持股比例4.46%

 

31日,智度投资年报中披露,公司实际控制人吴红心,任蚌埠农村商业银行股份有限公司董事就职。

 

20151230日,牧原股份发布公告,公司全资子公司南阳市卧龙牧原养殖有限公司拟作为发起人参与南阳市卧龙农村信用合作联社改制成立南阳市卧龙区农村商业银行股份有限公司。卧龙牧原拟出资14,300万元,按照募股说明书的约定,以2.6/股的发行价格,认购卧龙农商行5,500万股,占增资后总股本(55,383万股)的9.9308%

 

20151027日,林州重机第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于参与滑县农村信用合作联社增资扩股组建农商银行的议案》。公告称,滑县农信社拟增资扩股3.73亿股,股本增加至5.0024亿股,公司拟以不超过2.4亿元的自有资金认购1亿股,占增资完成后总股本的20%

 

根据清水源2015年年报信息,济源农商行为清水源控股股东王志清先生参股1.47%200万股)且任董事的企业。

 

根据西泵股份2014年年报,该公司董事长孙耀志,自20131227日河南西峡农村商业银行股份有限公司任董事。

 

瑞茂通供应链管理股份有限公司2013124日发布公告,同意其下属全资子公司江苏晋和电力燃料有限公司拟出资2.875亿元人民币,以每股2.36元的价格认购新余农村商业银行股份有限公司1.218亿股,占其增资扩股后总股数1,219,477,191股的9.99%

 

20137月,于2011年年末刚刚组建设立的河南新郑农村商业银行启动增资扩计划。雏鹰农牧公告披露称,公司已经与新郑农商行签订了《股权认购意向书》,拟以自有资金2600万元认购新郑农商行1000万股新增股本,折合每股2.6元。

 

资料显示,雏鹰农牧增资前持有新郑农商行股份数量为399.3万股,占比2.15%,此资增资后,其持有新郑农商行的股份将增至1399.3万股(以实际签订的《股权认购协议书》数量为准。 

 

好想你公告称,公司拟以自有资金2,410万元向河南新郑农村商业银行股份有限公司增资,增资后公司将持有河南新郑农村商业银行股份有限公司股份1,473.92万股,占其本次增资扩股计划完成后总股本的2.95%

 

上市公司纷纷入股农商行

 

近年来农商行盈利能力的大幅提升让上市公司参股的动力日益增强,特别是农商行上市的提速,也让这些企业看到了其先期投资大幅增值的可能。而农商行所面临的资本金不足问题,恰恰为这些上市公司提供了投资入股的机会。上市公司资金的注入,不但将为化解农商行历史包袱起到重要作用,壮大农商行的资金实力,还可以使产权结构实现多元化,并最改善法人治理结构。双方需求的一致,也让这场“联姻”双方一拍即合

 

2016323日,江苏吴江农村商业银行首发申请获发审委通过。这是A股市场上第4家过会的农商行,此前无锡农商行、江阴农商行和常熟农商行已经过会。另外,已启动上市准备工作8年的张家港农商行于日前进行了信息预披露,等待排队过会。

 

常熟农商行:交通银行持有该行2亿股,约占该行股权比例10%,是其第一大股东;此外,江苏白雪电器股份有限公司持有4630.29万股,约占2.31%;风范股份持有2082.96万股,约占1.37%

无锡农商行:国联信托持有该行1.66亿股,持股比例10%;红豆股份关联企业江苏红豆国际发展有限公司为该行第五大股东,持股比例4.99%

吴江农商行:通鼎互联持有该行272.7万股,持股比例约为0.27%

张家港农商行:沙钢股份控股股东沙钢集团持有该行1.478亿股,占该行总股本9.0873%;江苏国泰控股股东国泰集团持有该行1.458亿股,占8.9674%

江阴农商行:海澜之家控股股东海澜集团有限公司持有该行4615万股,占该行总股本3.72%;法尔胜关联企业江阴法尔胜钢铁制品有限公司持有该行2.93%股份。

 

去年以来,上市公司投资参股银行更呈现加码势头,动辄出资数亿元已成常态。主要路径包括:参与农信社改制、参与农商行增资扩股、购入或受让农商行股权。

 

吉视传媒23日晚间发布公告称,将与其他投资人一起,共同发起设立吉林梨树农村商业银行股份有限公司,公司出资1.25亿元,以12.5溢价认购5,000万股,占比10%

 

20151215日晚,象屿股份公告,公司拟出资2.77亿元,按照1.4/股的发行价格,认购哈尔滨农商行1.98亿股股份,约占其增资扩股后股份的9.9%


根据公告,哈尔滨农商行是由哈尔滨农信社改制而来,目前正处于增资扩股阶段,其拟新募集10亿股普通股,发行价格为1.4/股,其中,1元为面值,0.4元用于处置不良资产。截至930日,哈农商行资产总额、负债、净资产分别为316.74亿元、300.20亿元和16.54亿元,营收和净利润分别为12.89亿元和1.49亿元。

 

维维股份20151119日公告,公司拟以1亿元现金参加铜山县农村信用合作联社增资扩股。其中,5000万元按11作为铜山联社的实收资本,5000万元用于购买铜山联社的不良贷款。

 

为什么要入股农商行?

 

从上市公司角度来说,参与农信社改制、农商行增资扩股或购入农商行股权可以享受多重红利。

 

一是借机搭建金融平台。入股农商行有利于加强银企联系,加强银企合作关系,产生“产融结合”的化学反应。上市公司投资参股农商行甚至可以搭建金融平台,使自身的上下游供应链得到有益补充和完善;也可推动金融资本与实业资本的融合发展,盘活公司可用资源,形成新的利润增长点。

 

二是享受银行的较高回报率。从近年来农商行年报和统计数据看,已经改制成功的农商行的发展情况和经营效益较改制前均取得翻天覆地的变化,尤其是每年的分红比例让人惊喜,不少农商行股本分红比例都在10%以上,其中在民资更为活跃的广东省,不少农商行股本分红甚至达到30%以上,股东只需坐等分红。

 

张家界就在参股桑植农商行时公告称,参股农商行在一定程度上改善公司产业结构和收入结构,尝试开辟公司新的利润增长点,增加公司间接融资的便利。

 

三是处置不良享受收益。上市公司入股农信社或农商行投入的资金中,通常会有一部分是用来消化不良贷款。但此“不良”或许并非完全不良,其背后的抵押物往往蕴藏一定的利用价值。如果上市公司在入股的过程中直接购买债权进行处理,也能从中获得一定收益。

 

四是坐等上市机会2016323日,江苏吴江农村商业银行首发申请获发审委通过。此前无锡农商行、江阴农商行和常熟农商行已经过会。而其背后多有上市公司“影子股”,如果农商行上市成功,背后的上市公司股东也有望获得较高的投资收益。

 

此外也有部分农商行选择赴港上市,譬如吉视传媒去年11月公告称,因吉林九台农商行拟申请首次公开发行境外上市外资股(H)并在香港联合交易所上市,公司作为九台农商行股东,将履行国有股转()持义务。

 




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