台湾金融分析联盟

国浩视点 | 商业银行职工持股研究——规定与案例

国浩律师事务所 2019-07-06 01:29:47

作者:国浩律师事务所    朱蕾  许人杰

最近,我们在给一些商业银行做职工持股的方案和咨询。在服务过程中,我们发现,由于商业银行的类型不同,对于职工持股安排的规定以及要求亦存在不同。


根据原中国银行业监督管理委员会的分类,内资商业银行主要包括国有控股大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及农村商业银行。这4类商业银行在职工持股(包括股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施,下同)的规定以及实践操作中存在区别。本文主要对涉及这4类商业银行职工持股的相关规定与案例进行梳理,供相关商业银行在实施职工持股时参考。

一、国有控股大型商业银行职工持股的规定与案例

根据《财政部关于金融类国有和国有控股企业负责人薪酬管理有关问题的通知》(财金〔2009〕2号,生效日期:2009.01.13,下称“2号文”)的相关规定,我们理解,目前国有及国有控股金融企业应当暂停实施股权激励和员工持股计划。


部分国有控股大型商业银行早期曾经实施过职工持股。以中国建设银行股份有限公司为例,其曾于2007年7月实施首期员工持股计划。但是此后政策发生了大幅调整。根据部分媒体的报道,随着2008年非国有背景的平安集团董事长马明哲6600万元“天价”薪酬、上市国企期权问题、各大机构上市后工资水平明显上升、多家保险公司和银行实行股票增值权计划等出现,掀起一波又一波争议。政策随之进入密集期和冰冻期,员工持股迅速“降温”。最终,中华人民共和国财政部下发2号文,叫停了国有及国有控股金融企业股权激励和员工持股计划。


为考察现阶段的实践情况,我们对5家国有控股大型商业银行披露的2017年年度报告中涉及职工持股的内容进行了整理,可以看到,在2号文出台之后,国有控股大型商业银行均已按照规定暂停实施股权激励和员工持股计划:

银行名称

职工持股实施情况

中国银行股份有限公司

《中国银行股份有限公司2017年年度报告》披露,中国银行股份有限公司于2005年11月的董事会会议及临时股东大会上通过了长期激励政策,其中包括管理层股票增值权计划和员工持股计划。截至目前,中国银行股份有限公司管理层股票增值权计划和员工持股计划尚未实施。

中国农业银行股份有限公司

《中国农业银行股份有限公司2017年年度报告》披露,报告期内,中国农业银行股份有限公司未实施管理层股票增值权计划和员工持股计划等股权激励方案。

中国工商银行股份有限公司

《中国工商银行股份有限公司2017年度报告》披露,报告期内,中国工商银行股份有限公司未实施股权激励计划、员工持股计划。

中国建设银行股份有限公司

《中国建设银行股份有限公司2017年年度报告》披露,自2007年7月中国建设银行股份有限公司实施首期员工持股计划后,报告期内中国建设银行股份有限公司未实施新一期股权激励计划。

交通银行股份有限公司

《交通银行股份有限公司二零一七年年度报告》披露,报告期内,交通银行股份有限公司未实施股权激励。

二、股份制商业银行职工持股的规定与案例

目前没有针对股份制商业银行职工持股的特别规定。


为考察现阶段的实践情况,我们对12家股份制商业银行披露的最新的年度报告(摘要)中涉及的职工持股的内容进行了整理,可以看到,12家股份制商业银行当中,招商银行股份有限公司发行H股股票增值权激励计划,兴业银行股份有限公司、广发银行股份有限公司以及恒丰银行股份有限公司年度报告(摘要)披露的内容中未涉及职工持股,其余8家股份制商业银行均未实施职工持股:

银行名称

职工持股实施情况

中信银行股份有限公司

《中信银行股份有限公司2017年年度报告》披露,截至报告期末,中信银行股份有限公司尚未实施股权激励计划。

中国光大银行股份有限公司

《中国光大银行股份有限公司2017年年度报告》披露,截至报告期末,中国光大银行股份有限公司尚未实施股权激励及员工持股计划。

华夏银行股份有限公司

《华夏银行股份有限公司二〇一六年年度报告》披露,“公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施情况及其影响”一栏内容为“不适用”。

中国民生银行股份有限公司

《中国民生银行股份有限公司二〇一七年年度报告》披露,截至目前,中国民生银行股份有限公司暂无实施员工持股计划。

招商银行股份有限公司

《招商银行股份有限公司二〇一七年度报告》披露,招商银行股份有限公司及其附属公司向高级管理人员提供H股股票增值权激励计划,截至2017年12月31日止年度,招商银行股份有限公司及其附属公司共发行十期H股股票增值权激励计划。

兴业银行股份有限公司

《兴业银行股份有限公司2016年年度报告》披露的内容中未涉及职工持股。

广发银行股份有限公司

《广发银行二零一六年年度报告》披露的内容中未涉及职工持股。

平安银行股份有限公司

《平安银行股份有限公司2017年年度报告》披露,平安银行股份有限公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。

上海浦东发展银行股份有限公司

《上海浦东发展银行股份有限公司2016年年度报告》披露,报告期内,上海浦东发展银行股份有限公司未实施股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施。

恒丰银行股份有限公司

《恒丰银行股份有限公司二〇一六年年度报告》披露的内容中未涉及职工持股。

浙商银行股份有限公司

《浙商银行2016年度报告》披露,报告期内,报告期内,浙商银行股份有限公司未实施股权激励计划、员工持股计划。

渤海银行股份有限公司

《渤海银行股份有限公司2017年度报告摘要》披露,报告期内,渤海银行股份有限公司未实施股权激励计划。

三、城市商业银行职工持股的规定与案例

根据《财政部、中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会关于规范金融企业内部职工持股的通知》(财金〔2010〕97号,生效日期:2010.09.15,下称“97号文”)的相关规定,我们理解,城市商业银行区分是否上市,其职工持股适用不同规定。


在97号文出台之前,并不区分是否上市对城市商业银行职工持股作出不同规定。2007年7月19日上市的宁波银行股份有限公司在其2007年7月16日公告的《宁波银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》中披露,发行前内部员工股东的持股比例为19.40%,接近《中国人民银行关于城市商业银行吸收自然人入股有关问题的批复》(银办函〔2000〕815号)规定的20%的上限;发行后内部员工股东的持股降低至15.91%。根据部分媒体的报道,宁波银行股份有限公司以及同时期上市的北京银行股份有限公司上市中披露的股权激励事件,引发了市场对商业银行尤其是城市商业银行员工持股问题的关注。这两家银行的员工闪电晋身为百万富翁、千万富翁,高管身价均超过亿元,甚至北京银行股份有限公司出现了上千名的“娃娃”股东。一时间,员工持股成为监管和市场争议的焦点。宁波银行股份有限公司和北京银行股份有限公司的问题并非个案,全国100多家城市商业银行普遍存在前述问题,绝大部分是历史形成的。


在该等背景之下,97号文随后出台。目前的实践操作中,以上海银行股份有限公司为例,已经按照97号文对职工持股进行规范。上海银行股份有限公司2016年10月11日公告的《上海银行股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》披露,截至招股说明书签署之日,上海银行股份有限公司内部职工股股份数量占上海银行股份有限公司发行前股份总数的比例为7.32%,不存在单一股东持有内部职工股的数量超过50万股的情况,不存在单一股东持有内部职工股数量占股份总数的比例达到或者超过1‰的情况,且不存在其他违反97号文的情况。

四、农村商业银行职工持股的规定与案例

根据97号文以及《中国银监会农村中小金融机构行政许可事项实施办法(2015修订)》(银监会令2015年第3号,生效日期:2015.06.05)的相关规定,我们理解,农村商业银行区分是否上市,其职工亦持股适用不同规定。


目前的实践操作中,以重庆农村商业银行股份有限公司为例,已经按照97号文对职工持股进行规范。重庆农村商业银行股份有限公司2017年12月26日报送中国证券监督管理委员会的《重庆农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票(A股)招股说明书(申报稿)》披露,本次发行上市后,重庆农村商业银行股份有限公司的内部职工股股东持股比例不会超过总股本的10%,单一职工股东持股数量不会超过总股本的1‰或50万股。

朱   蕾      国浩上海办公室合伙人

许人杰      国浩上海办公室律师

【 本文为作者原创,如需转载请通过留言方式联系本公众号运营者,谢谢!】


友情链接

Copyright © 台湾金融分析联盟@2017