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保险私募基金的投资方向、发起人和基金管理人的相关规定

耿仁文 2019-05-18 14:32:02

保险资金可以设立私募基金,范围包括成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创业投资基金和以上述基金为主要投资对象的母基金,对于其投资方向、发起人、基金管理人,保监会分别规定如下:

 

    一、投资方向的规定

保险资金设立私募基金,投资方向应当是国家重点支持的行业和领域,包括但不限于重大基础设施、棚户区改造、新型城镇化建设等民生工程和国家重大工程;科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等国家重点支持企业或产业;养老服务、健康医疗服务、保安服务、互联网金融服务等符合保险产业链延伸方向的产业或业态。

 

二、发起人和基金管理人的规定

保险资金设立私募基金,应当事先确定发起人和基金管理人。发起人和基金管理人的名称、高级管理人员、主要股东和实际控制人不得随意变更。确需变更的,应当遵循相关规定并履行决策程序。

1、发起人

发起人应当由保险资产管理机构的下属机构担任,主要负责发起设立私募基金、确定基金管理人、维护投资者利益并承担法律责任,是通过私募基金开展投资业务的载体。发起人应当通过制度设计,与相应的保险资产管理机构划清权利责任边界,确保法律意义上的独立运作;发起人还应当通过合同约定,与投资人明确权利责任界定,确保投资风险充分披露。

2、基金管理人

基金管理人可以由发起人担任,也可以由发起人指定保险资产管理机构或保险资产管理机构的其他下属机构担任,主要负责资金募集、投资管理、信息披露、基金退出等事宜,是私募基金的投资管理机构。基金管理人由保险资产管理机构担任的,应当具备相应的投资管理能力,且实际投资的项目不少于 3 个。基金管理人可以聘请专业机构提供相关服务,包括托管机构、投资咨询机构、募集代理机构、律师事务所、会计师事务所等,上述机构应当符合《保险资金投资股权暂行办法》的相关规定。

保险资金设立私募基金,基金管理人由保险资产管理机构下属机构担任的,应当符合下列条件:

(1)保险资产管理机构及其关联的保险机构在下属机构的股权占比合计应当高于 30%;

(2)具有稳定的管理团队,核心决策人员不少于 3 名,且具有 8 年以上相关经验;团队成员已完成退出项目合计不少于 3 个;

(3)具有独立的、市场化的管理运作机制,包括但不限于股权激励机制、收益分成机制、跟投机制等;

(4)保监会规定的其他审慎性条件。

 


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