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银行年内优先股融资规模或受限制

资管云 2019-05-13 06:27:29

作者:史尧尧

来源:经济观察网

寄希望于延续“融资、规模扩张、再融资”的发展模式的中国银行业,要放慢脚步了。

经济观察网记者从两位供职于不同金融机构人士处获悉,四家已获得银监会获准发行优先股的商业银行,发行总规模被限定在千亿元人民币。

作为第一批申请发行优先股的商业银行,浦发银行、农业银行、中国银行和兴业银行的优先股发行计划已经获得银监会批复,发行进入证监会审批阶段。四家银行此前公告将分别计划至多发行300亿元、800亿元、1000亿元(境内不超600亿元,境外不超400亿元)、300亿元的优先股。

以上相关人士称,优先股的发行规模受到监管高层的限制。他们预计今年的总体规模只有计划额度的一半左右。

截止发稿,对于优先股发行额度是否被限制和各家发行规模分配的问题,银监会并未给予回复。

优先股融资受限

9月2日,兴业银行发布公告,称于9月1日收到银监会《关于兴业银行非公开发行优先股及修改公司章程的批复》, 同意该行非公开发行不超过3亿股的优先股,募集金额不超过300亿元人民币,并按照有关规定计入公司其他一级资本。其中,2014年发行量不超过1.3亿股,募集金额不超过130亿元人民币,同时核准了修订后的《公司章程》。

对于以上情况,兴业银行总行在给记者的邮件中称,关于本行优先股的相关信息,请以本行公告内容为准。据记者了解,剩下170亿元的优先股,兴业银行计划于明年发行。

在农业银行举行业绩说明会上,该行管理层表示发行不超过800亿元人民币的优先股方案已获银监会批准,并报送证监会。一旦获证监会批准,农行将启动年内发行首批不超过400亿元优先股的计划。

农业银行总行在邮件中称,“我行已对优先股发行进行了多轮的市场摸底和沟通,很多投资者对认购优先股表示了明确的意愿。但考虑到作为一种新的融资产品,优先股发行仍处于试点阶段,首次发行规模不宜过大,因此今年计划先发行400亿元,其余部分视明年市场情况而定。”

目前,较早获得银监会批复的浦发银行,还没有公布今年具体优先股融资规模。

此前路透社报道,中国银行已委任由中银国际牵头的9家机构,承担不超过400亿元人民币等值优先股发行工作。报道援引一位新加坡基金经理称,中国银行在欧洲、新加坡等多地都推介和征询意见了,投资者期望票息在7%,前者则想在6%左右。

规模扩张背后

中国的银行业资产规模庞大。彭博社驻北京经济学家测算,2014年,工商银行的资产相当于中国GDP的34%。而2008年时,中国四大国有商业银行的总资产占到GDP的70%,如今,总资产规模占比已达到97%。

一位股份制商业银行金融市场部总经理告诉记者,表面上看商业银行规模庞大、资本雄厚。但在规模扩张背后掩盖了经营管理上的诸多问题。“以非标业务为例,在市场中他们往往扮演着提供房地产、地方融资平台项目的角色。国有大型商业银行的报表中显示的规模很小,但实际上他们表外资产的规模是非常庞大。”他说。

彭博社驻北京经济学家认为,虽然中国多是大而不倒的银行,金融体系不会濒临危机。但它们的确加大了金融体系的风险,并导致服务实体经济的效率降低。如果真的爆发危机,它们会让问题的解决变得更加困难。

从银行优先股今年的融资规模受限,可以窥探监管层对中国银行业的态度,或许其持续多年的规模高速扩张之路,就此将走到尽头。

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