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分行独立研发的中国银行境外优先股结构化投资产品成功获批!

民生银行深圳分行心悦家园 2020-07-02 15:40:18

在分行投资银行部和私人银行部的紧密合作下,通过投资银行部的创新产品设计、私人银行部风险评估之后,分行独立研发的中国银行境外优先股结构化投资产品经私人银行事业部上报总行有权审批人于2月13日成功获批。

该产品通过第三方基金公司QDII通道实现客户资金投资中国银行在海外发行的优先股。境内资金通过QDII出境后,购买结构性票据在境外进行杠杆融资,对中国银行优先股进行投资,充分利用境外低成本美元资金放大产品收益。同时采取专业手段对汇率和利率风险进行防控。

本产品为系统内分行独立研发的首单跨境资本市场结构化创新产品,成功打通了境外低成本资金使用途径,将成为分行资本市场业务强力抓手。由于产品的专业复杂程度较高,包括行内沟通和报批在内,全程历时近5个月。下一步,深圳分行将积极推进本产品相关法律文件终审与产品代销工作,并在后续标准化之后研发推出系列类似产品,实现规模化量产,迅速增加中间业务收入,带动对公及零售存款规模,以高收益理财产品增加我行客户粘性。

当前,分行正致力于大力拓展资金资本市场业务,积极营销客户和储备项目,相信在总行的大力支持下,2015年分行投资银行部和私人银行部的创新、创利业务将得到跨越式发展。

【背景链接】优先股是创新金融产品,为中国企业新兴的融资工具,是商业银行有效的一级资本补充工具。境内市场金融工具谱系中缺少混合性金融产品,投资组合相对单一。目前A股流通市值、银行间及交易所市场债券存量分别超过30万亿元,而兼具股票与债券特性的金融产品仅有优先股(境内已发行1,000亿元)和可转债(存量约1,100亿),此类产品具有一定的稀缺性。

2013年以来,国务院、银监会、证监会出台了一系列优先股相关政策。2014年10月,中国银行股份有限公司率先发行了境内外优先股;2014年12月,中国工商银行股份有限公司也发行了境内外优先股。因优先股兼有股性与债性,票息较高,且净值波动性较低,具备较高的投资价值。

(投资银行部 供稿)


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