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基金丨养老主题基金 “后台”搞大了!

阿财金融 2020-09-12 15:54:54



编者按:

随着人口老龄化程度的加深,养老金融成为社会各界关注的话题,养老第三支柱的建设已刻不容缓。12月9日,中国养老金融50人论坛2017年年会在北京成功召开。

11月初,中国证监会发布《养老目标证券投资基金指引(试行)》,文件要求,“养老目标”基金应当采用成熟稳健的投资配置策略,控制基金下行风险,追求基金长期稳健增值。

统计发现,截至11月9日,目前市场上有19只养老主题基金在运行,这19只基金年内收益率均为正值。



【中国证券报 徐国杰】

有消息显示,现在正值养老第三支柱制度设计的关键期。而从海外经验来看,公募基金在其中发挥着重要作用,养老基金产品的爆发将会重塑整个行业格局。

养老的三大支柱中,第一支柱是基本养老,第二支柱主要是企业年金,第三支柱则是指通过税收优惠引导社会成员建立个人养老金账户计划。


专家指出,第三支柱对完善我国养老金体系具有重大意义,良好可持续的第三支柱应具备三大要素:政府税收优惠支持、以账户制为核心、投资渠道多元化。

我国资产管理行业的发展壮大,特别是公募基金涌现出一批长期业绩优秀的公司,为构建第三支柱提供了多层次、各类型风险偏好产品的丰富选择。比如今年以来,截至11月末,排名靠前的许多基金收益在50%以上,127只基金收益率超过30%,一半基金跑赢大盘。

笔者建议,可以通过制度设计,把短钱变成长钱,锁定在个人养老账户中,结合FOF、生命周期基金、养老目标基金等工具,在不同阶段配置不同资产,让投资者真正享受到基金的投资成果。


【中国证券投资基金业协会副会长 钟蓉萨】

当前全球养老金体系发展出现三大趋势,即个人责任越来越大、产品选择更加开放、更加重视投资收益的重要性。

目前,中国正处于第三支柱制度设计的关键期,建议以人社部金保工程为基础建立三大支柱协调发展的开放平台,同时强调税收优惠要给到账户给到个人,而不是买了产品才能有税优,引导长期投资、重视权益投资、有序打破刚性兑付。

第三支柱具有全局影响,是百年大计,顶层制度设计的一小步是国家发展的一大步,呼吁做好统筹协调、研究论证,防止国家养老保障制度碎片化。


【汇添富基金】

过去十年,公募基金助力社保基金和企业年金分别实现了年均9.26%和7.57%的投资收益,已成为我国养老金投资管理的主力军;近年来,公募更是积极参与和推动养老金第三支柱建设,相信未来公募基金一定会不辱使命,在中国养老金投资管理中肩负起历史责任。

中国的第三支柱已渐行渐近,机构投资者服务养老金管理任重道远。“税收优惠”、“个人账户”和“个人投资选择权”是第三支柱的三大关键词,机构投资者需从产品创新、投资管理、客户服务以及投资者教育等方面多管齐下,发挥专业优势,以期实现第三支柱中的养老金长期保值增值。

(以上仅代表个人观点,仅供参考。市场有风险,入市请谨慎!)



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